It’s often said that timing is everything when it comes to the market, but new research from the University of Toronto’s Rotman School of Management shows that, when it comes to stock market analysts, those who are “slow” see their portfolios outperform the “fast” analysts by 5-10%.
该研究检查了从1996年到2013年的17年期间，有4,500名分析师的股票建议将分析师评为“慢”和“快速”组。缓慢的分析师通常只会每20个月左右对公司的建议更新，而快速分析师每六个月就更新了他们的建议。
研究发现，缓慢的分析师始终优于快速分析师。但为什么？作为解释研究的新闻稿笔记，快速分析师的评估基于每个人都可以访问的信息 - 季度财务结果等。但是，缓慢的分析师也花费更多的时间来检查其他数据，包括法规和法律问题，OPS策略和收购。总体而言，大多数人不遵循的其他数据集可以帮助分析师更好地了解公司的未来。
Rotman研究员Chay Ornthanalai说，主要的收获：“ [i] F您真的很好，您不需要更新您的建议，因为您的最初建议是正确的。”
Rotman的完整论文发表在财务和定量分析杂志。你可以找到它这里。