在许多方面，美国的住房市场被彻底搞砸了。
有大致2000万家庭将收入的三分之一以上用于住房。有估计680万房屋短缺在整体住房库存中，这是一种加强这些负担能力问题的供应不足。有分区定律禁止密度在需求很容易支持的地方。有房主的强大声音向当地官员施加压力以阻止经济适用房的开发。有种族主义住房政策的长达数十年的后果。
停止在所有错误的地方建造
Schuetz认为，在不可持续的地方建造了太多房屋。气候变化使这更加清楚，“无论是佛罗里达州的海岸线预计海平面上升和飓风，还是西方大部分地区的野火易发地区，”舒特兹说。“我们正在年复一年地在某些地方建造房屋，受到气候灾难的打击，房屋被摧毁并在同一地方重建。”
这个周期是不可持续的。然而，保险，政府补贴的基础设施和短视土地使用计划的机制意味着，在这些地方建造和重建通常几乎没有考虑其固有的风险。
Schuetz说：“个别家庭，开发商和抵押贷款人不会支付他们所造成的气候损失的费用，也不会给他们造成的风险支付。”“在错误的地方建造所有这些气候损失的成本遍布许多人，其中包括落在美国纳税人身上的大块。”美国进步中心的最新报告认为这是鲜明的数字：2020年，极端天气事件使美国纳税人估计造成990亿美元。
政府补贴的灾难恢复成为默契的批准，用于在可能或已经被极端天气事件摧毁的地方建造的气候风险房屋。房屋建筑商和房主看到，即使似乎不太可能发生灾难，公共恢复资金也将在那里提供帮助。
类似的政府补贴也向市场表示，开发商可以在成本和劳动力更便宜的地方建造房屋，但与气候变化相关。结果，以外城为导向的开发在美国蓬勃发展。
“其中一些是由对低密度生活方式的需求驱动的。但这也是我们以某些不容易观察的方式补贴的东西。”她说。这些补贴为郊区边缘的发展提供了支持，并受到渴望更大税基的郊区市政当局的鼓励。“建筑道路和所有其他基础设施的成本包括水和下水道的延伸，在埃里布斯（Exurbs）建造的成本要昂贵得多，但这并不是房主或开发商所承担的。”
但是舒茨看到一些迹象表明这些条件可能会发生变化，尤其是在可能遇到与气候有关的灾难的地方。这可能会导致更多的人选择不住在他们可能不应该的地方。
舒茨说：“由于在这些高风险的地方发行抵押的财务成本正在出现在资产负债表上，因此财务行业正在注意。”“在加利福尼亚这样的地方，私人保险业在某个时候只会停止在每年着火的地方保险，这将使人们做出一些决定。”
满足需求
硬币的另一面是，虽然很容易在遥远或有风险的住房需求自然地建造的地方建造，但很难以许多人希望生活的那种需求的城市地区建造。有时，这是一个昂贵的土地的问题，使财务人员很难在最昂贵的房屋外面努力。这也是地方政府如何资助的问题。随着学校和公园依赖财产税，城市有动力批准将带来更多税金的大型房屋。
舒茨认为，更加有害的是，权力城市使现有的房主否决了新的发展。她说：“在过去的30至40年中，我们已经进行了非常可支配的发展过程。”“每个提案都按照案例对其优点进行评估。”对于对房屋价值的任何影响敏感的房主，很容易找到反对新的负担得起住房项目甚至密度稍高的论点。
舒茨说，有很小的变化迹象可能会以这种不受欢迎的backyard梗阻主义消失。分区改革在明尼阿波利斯这样的城市中，获得批准的多户住房项目变得更加容易，而其他地方也采取了类似的举动。舒茨说：“分区改革的政治势头肯定比以往任何时候都要多。”
她认为，各州可以利用他们对地方政府的权力来制定其管理增长和发展的标准。为改变这种改变的巨大努力加利福尼亚险些失败，但舒茨说，爱达荷州和弗吉尼亚这样的地方可能接近成功。
她说：“我们不需要所有50个州进行分区改革，我们可能需要六到八个国家，这是最大的问题。”“如果几个大州能做到这一点并开始取得进步，那实际上会使我们的国家住房短缺陷入困境。”